US-Investoren wollen Windprojektierer PNE AG übernehmen

Cuxhaven – Die PNE AG und die Photon Management GmbH haben eine Vereinbarung über die Abgabe eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots unterzeichnet. Bereits Ende August 2019 wurden Gespräche der PNE mit der Morgan Stanley Infrastructure Partners („MSIP“) öffentlich bekannt gegeben.

Die Photon Management GmbH ist eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Fonds, die von Morgan Stanley Infrastructure Inc. verwaltet und von Morgan Stanley Infrastructure Partners („MSIP“) kontrolliert wird. Nach der Übernahme wird von den Parteien bei Erreichen einer Beteiligungsquote von mehr als 50 Prozent ein Widerruf der Zulassung der PNE-Aktien zum Handel angestrebt.

Übernahmeangebot zum Preis von 4,00 Euro je PNE-Aktie
Die Photon Management GmbH hat ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zum Preis von 4,00 Euro je PNE-Aktie in bar angeboten. Die jetzt geschlossene Investorenvereinbarung enthält die Voraussetzungen und Bedingungen einer strategischen Beteiligung der Bieterin an der PNE AG einschließlich von Zusagen für Mitarbeiter und bestehende Geschäftsbereiche sowie der starken Unterstützung der Unternehmensstrategie, auch in finanzieller Hinsicht.

PNE AG mit 300 Millionen Euro bewertet
Der von der Photon gegenüber PNE AG kommunizierte Angebotspreis entspricht einer Prämie von circa 31 Prozent auf den unbeeinflussten Aktienschlusskurs vom 26. August 2019 (3,05 Euro), dem Kurs vor Veröffentlichung der Ad-hoc-Mitteilung bezüglich der erstmaligen Bestätigung von Gesprächen der Gesellschaft mit MSIP, und einer Prämie von circa 21 Prozent auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten drei Monate (per 9. Oktober: 3,30 Euro). Das bewertet die PNE AG mit einem Eigenkapitalwert von rund 300 Mio. Euro. Das Angebot wird eine Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent plus einer Aktie und weitere marktübliche Angebotsbedingungen vorsehen. Die Annahmeschwelle beinhaltet nicht die eigenen Aktien der PNE AG.

PNE AG auf dem Weg zum „Clean Energy Solutions Provider“
Der Windpark-Projektierer PNE AG hat schon vor einiger Zeit einen Strategiewechsel bekannt gegeben. In Zukunft will das Unternehmen zum einem Anbieter von Lösungen für saubere Energie. Die strategische Ausrichtung der PNE AG umfasst die gesamte Wertscho?pfungskette der Erneuerbaren Energien sowie die Veredelung von Strom. Durch eine signifikante Erhöhung des Service-Anteils und eine noch stärkere Diversifizierung im Projektgescha?ft wird sich das Risikoprofil der Gesellschaft nachhaltig verbessern.

In der unterzeichneten Investorenvereinbarung hat MSIP ein starkes Bekenntnis zu dieser Strategie ausgedrückt und unterstützt diese, auch in finanzieller Hinsicht, teilte PNE mit. Markus Lesser, Vorstandsvorsitzender der PNE AG: Das starke Bekenntnis zu unserem langfristig angelegten Geschäftsmodell und insbesondere zu unserer Strategie ‚Scale Up‘ sowie zu unseren Mitarbeitern und den bestehenden Geschäftsbereichen haben uns überzeugt. Nicht zuletzt begrüßen wir auch die gebotene attraktive Prämie für unsere Aktionäre. Deswegen unterstützen wir vorbehaltlich der sorgfältigen Prüfung der Angebotsunterlage das Angebot von MSIP.“

Quelle: IWR Online
© IWR, 2019