REC: Anleihe-Gläubiger stimmen Aufspaltung zu, Sonderbelastung im dritten Quartal

Sandvika, Norwegen – Der norwegische Solarkonzern REC hat auf dem Weg zu seiner eigenen Aufspaltung eine wichtige Hürde genommen: Am Dienstag stimmten die Anleihegläubiger den Plänen des Managements zu. Künftig sollen zwei separate Unternehmen an der Börse notiert sein. Zunächst fallen aber Sonderbelastungen wegen der Restrukturierung an.

Die beiden Geschäftsbereiche sollen künftig unabhängige, börsennotierte Firmen werden. Dabei sollen den bestehenden Aktionären von REC nicht handelbare Zeichnungsrechte für die neuen Aktien von REC Solar angeboten werden – proportional zu ihrem jetzigen Anteil an REC. Die Zeichnungsfrist ist vom 26. September bis zum 10. Oktober geplant.

Im Rahmen der Transaktion wird der Wert des Spin-Offs auf 800 Mio. Norwegische Kronen (rund 100 Mio. Euro) taxiert. Nachdem die Anleihegläubiger den Planungen zugestimmt haben, muss nun noch die außerordentliche Hauptversammlung am 23. September ihren Segen geben.

Sonderbelastung durch Restrukturierung

REC stellt REC Solar eine Mitgift in Höhe von 300 Mio. Kronen (38 Mio. Euro) als Startkapital zur Verfügung. Hinzu kommt eine Kreditlinie mit einem Volumen von 200 Mio. Kronen. Mit einer Eigenkapitalquote von 67 Prozent werde REC Solar nach Konzernangaben als einer der wenigen schuldenfreien Solarmodulhersteller in der Branche einzigartig aufgestellt sein.

REC ASA wird seine Bilanz durch den Erlös von NOK 500 Mio. (63 Mio. Euro) aus der Transaktion weiter stärken und danach eine Nettoverschuldung von rund NOK 1,7 Mrd. (216 Mio. Euro) sowie eine Eigenkapitalquote von rund 53 Prozent aufweisen. Im dritten Quartal wird zudem im Zusammenhang mit der Restrukturierung eine Sonderbelastung in Höhe von 1,3 Mrd. Kronen (161 Mio. Euro) anfallen, teilte das Unternehmen am Dienstag mit.

Am Mittwoch gibt die Aktie von REC 6,93 Prozent auf 0,349 Euro nach, nachdem sie sich am Dienstag wacker gegen den sehr schwachen Marktrend gehalten hatte.